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基金管理费与基金托管费

  • 发布时间:2016-12-13 14:21:24 | 来源: P2P聚焦网整理
  • 摘要:在基金的运作过程中发生的些开支需要由基金持有人来负担。基金管理人管理和运作基金需要给基金公司员工和经理人发工资,基金公司的各项设施设备等开支都属于管理费用。为了确
  • 基金的运作过程中发生的些开支需要由基金持有人来负担。基金管理人管理和运作基金需要给基金公司员工和经理人发工资,基金公司的各项设施设备等开支都属于管理费用。为了确保基金资金的安全,需要委托银行等信誉度较高的机构进行资金的托管,托管过程所要支付的费用属于托管费用。管理费用和托管费用的最终承担者是基金购买者,即投资者。

    1 基金管理费用

    基金管理费是指支付给实际运用基金资产、为基金提供专业化服务的基金管理人的费用,也就是管理人为管理和操作基金而收取的报酬。支付给基金管理人的基金管理费用的数额一般按照基金,争资产值的定比例从基金资产中提取。基金管理人是基金资产的管理者和运用者,对基金资产的保值和增值起着决定性的作用。因此,基金管理费用收取的比例比其他费用要高。基金管理费是基金管理人的主要收入来源,基金管理人的各项开支不能另外向基金或基金公司摊销,更不能另外向投资者收取。在国外基金管理费用通常按照每叶估值日基金,争资产的定比例(如年利率)逐日计算,定期支付。

    管理费用的高低还与基金的规模有关。一艘而言,基金规模越大,基金管理费费率相对越低。但同时,基金管理费费率与基金类别及不同国家和地区也有关系。 一般来说,基金风险程度越高,其基金管理费费率越高,其中费率最高的基金为证券衍生工具基金,如认股权证基金、期货期权基金等,最低的要数货币市场基金。香港基金公会公布的几种基金的管理年费率为债券基金年费率0 5%~1%,股票基金年费率为1% - 2%。在基金业发达的国家或地区则更高些,如我国台湾地区的基金管理年费率一般为1.5%,有些发展中国家的基金管理年费率甚至超过了3%,我国目前的基金管理年费率约在2.5%。为了激励基金管理公司更有效地运用基金资产,有的基金还规定可向基金管理人支付基金业绩报酬。基金业绩报酬通常是根据所管理的基金资产的增长情况规定一定的提取比例。

    2 基金托管费用

    基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金或基金公司收取的费用。

    托管费通常按照基金资产,争值的定比例提取,逐日计算并累计,至每月月末支付给托管人,此费用也是从基金资产中支付,不需另向投资者收取。基金的托管费计入固定成本。基金托管费收取的比例同基金管理费相似,这与基金规模和所在地区有定关系,通常基金规模越大,基金托管费费率越低。新兴市场国家和地区的托管费收取比例相列要高。托管费费率国际上通常为0.2%左右,美国一般为0.2%.我国内地及台湾地区、香港则为0.25%。

    必须指出的是,基金管理费和托管费是管理人和托管人为基金提供服务而收取的报酬,是管理人和托管人的业务收入。管理费和托管费费率一般须经基金监管部门认可后在基金契约或基金公司章程中标明,不得任意更改。基金管理人和托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用,不得列入基金管理费和托管费

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