P2P聚焦网(www.p2pjj.com)--P2P网贷行业第一门户!聚焦P2P最新活动! |投资交流群:220281851(可加) |合作QQ:177810506 |平台合作

中国P2P行业发展的艰难

  • 发布时间:2016-12-06 11:41:07 | 来源: P2P聚焦网整理
  • 摘要:P2P借贷公司目前在中国的发展正处于草莽和整合并存的时代。2014年的“跑路”潮让社会对这新生金融业志时间充满了质疑之声。造成这一现象的主要原因有以下几个方
  • P2P借贷公司目前在中国的发展正处于草莽和整合并存的时代。2014年的“跑路”潮让社会对这新生金融业志时间充满了质疑之声。造成这一现象的主要原因有以下几个方面

    一是目前P2P准入门槛较低(不乏100万注册资本的公司)。信息不透明的问题也一直存在。例如,坏账率和逾期率等关键指标均由P2P借贷公司自行自愿公布,真实性难以保证。

    二是P2P目前没有完善的征信系统。金融发达国家的p2p平台一般不介入征信业务,直接从商业性质的第三方征信机构获得借款人的信用数据。这些征信机构专业化经营,数据较为完整和真实,P2P借贷公司在此基础上有效地进行信用风险管理。但是在国内,我国的第三方征信机构并不发达,实行以央行主导的征信体系,但是央行的征信系统不对其开放,P2P自身的征信系统短时间内也无法完成。任何一家P2P借贷公司建立征信档案都需要成本,而这种成本的付出,使得该P2P借贷公司不愿将征信数据“分享”给其他公司。不健全的征信环境和前文提到的不得不采取的担保选择,迫使P2P借贷公司将大量人力、物力、财力投入到线下的借款人审核,对借款人的信用情况进行搜集整理和评估,而这会增加P2P借贷公司的运营成本,本质上与间接融资的金融机构没有差异,丧失本来的优势。线下征信是劳动密集型工作,需要大量人力的投入,除了抬高信贷成本,还会迫使平台重视单笔金额高的借款。因为每笔借款付出的成本相近,那么金额高的借款收益就高。这样的话,P2P行业将趋近于银行,无法发挥小微金融服务的作用,而且更加不利于利用大数据标准化审批等现代P2P的发展方向。尽管目前国内P2P行业发展迅猛,但是主要依靠资本和人力的投入,体现的是粗放式增长,由于信贷审批成本造成边际成本的提高,不利于行业的长期高质量扩张。

    三是在“互联网+”的行业中,在资本逐利的条件下,快鱼吃慢鱼的规律较传统行业更明显些。所以,P2P借贷公司必须实现迅速扩张,而实现迅速扩张的途径目前演变为平台为投资人的出资进行担保。担保行为最终会增加平台的成本,不利于P2P的长期发展,和其信息平台的本质相悖,是走向信用中介的间接融资。如果P2P借贷公司成为信用中介,则需要流动性管理、资本管理等经营和监管的实现。所以,目前P2P依然徘徊于信息中介和信用中介之间,定位尚未明确。

    四是监管尚未足够明确,相关法律尚需完善。目前P2P行业已经正式归属银监会监管,但是监管细则尚未推出,国内P2P借贷公司依然游走于诸如“三条红线”的边缘。在P2P的负债端,资金来源不受中央银行的存款准备金约束,因此具有更强的信用创造能力。在资产端,监管尚未要求P2P行业计提风险准备金。不过也许正是由于监管细则和相关法律尚未足够明确.P2P行业拥有了相对宽松的发展空间,但昱也导致了其准入门槛低、经营不规范、潜在风险巨大等,如支付风险、重复信贷、自融等问题依然存在。

    五是目前营销模式同质化。绝大多数P2P借贷公司采用的是相似的营销手段。例如送体验金或红包扩大注册量,在网站首页着重宣传高收益率。在融资端则采取线下客户经理的营销槿式。同质化的营销手段、相近的服务内容,容易使P2P借贷公司陷入恶性竞争,最后走上担保、压低利润甚至构建资产池等完全信用中介的道路。目前,部分P2P借贷公司也在尝试多种营销方式,例如针对城市白领阶层,易享货和肯德基等快餐店台作,借助移动互联网进行营销,这或将是P2P借贷公司未来多种营销方式的种新的尝试。

  • 上一篇:中国P2P网贷行业的困局
    下一篇:P2P行业的资金价格与运营模式
网友评论:
站内搜索: